Rendite, Sicherheit und Liquidität entscheiden
Drei Faktoren sind relevant:
- Rendite/Rentabilität: Die Rendite stellt den jährlichen Ertrag eines Investments –Zinsen, Dividenden, sonstige Ausschüttungen, Kursgewinne oder Mieteinnahme – in Verhältnis zum Kapitaleinsatz.
- Sicherheit/Risiko: Je sicherer eine Geldanlage, desto geringer ist das Risiko, dass die Einlage am Ende der Laufzeit nicht vollständig zurückgezahlt wird. Die Sicherheit eines Finanzproduktes ist unter anderem abhängig von der Zahlungsfähigkeit des Schuldners, der Kursentwicklung der Anlage oder der Entwicklung des Währungskurses.
- Liquidität/Verfügbarkeit: Je kurzfristiger investiertes Geld wieder als Bargeld oder Bankguthaben zur Verfügung steht, desto liquider ist eine Geldanlage.
Das Verhältnis dieser drei Faktoren wird als „Magisches Dreieck der Geldanlage“ bezeichnet. Für viele Anleger ist es die Grundlage ihrer Entscheidung für oder gegen eine bestimmte Anlage oder Anlageform.
Die perfekte Vermögensanlage gibt es nicht
Eine Investition ohne Risiko mit hoher Rendite, bei der man jederzeit auf sein Geld zugreifen kann – das wäre die perfekte Vermögensanlage. Die drei Faktoren im magischen Dreieck konkurrieren aber miteinander: Geldanlagen mit hoher Sicherheit und schneller Verfügbarkeit sind wenig rentabel. Geldanlagen mit hoher Rentabilität und hoher Sicherheit sind nicht liquide. Geldanlagen mit hoher Rentabilität und schneller Verfügbarkeit sind riskant. Die Zielkonflikte im magischen Dreieck werden noch offensichtlicher, wenn man das Investment aus Sicht des Schuldners betrachtet: Für ein Unternehmen wäre es optimal, Geld langfristig für einen niedrigen Zins zur Verfügung gestellt zu bekommen, ohne Sicherheiten geben zu müssen.
Jede Kapitalanlage erfordert Kompromisse
Anleger sollten ihre Investments nach ihren persönlichen Anlagezielen priorisieren: Wie wichtig ist mir die Rendite? Kann ich im schlimmsten Fall einen Verlust verkraften? Wie sehr bin ich auf das Geld, das ich investieren möchte, angewiesen? Wie lange kann ich darauf verzichten? Das sind die Fragen, die man auf jeden Fall vor einer Investitionsentscheidung für sich beantworten muss. Was klar sein sollte: Ein Produkt mit einer hohen Rendite ist sehr wahrscheinlich auch ein Produkt mit hohem Risiko oder einer sehr langen Kapitalbindung.
Aus magischem Dreieck wird nachhaltiges Viereck
Neben Rendite, Sicherheit und Liquidität gewinnt ein weiterer Aspekt für Anleger*innen zunehmend an Bedeutung: die Nachhaltigkeit des Investments. Damit verändert sich der Entscheidungsrahmen um eine Dimension: Das magische Dreieck wird zum „nachhaltigen Viereck“ der Geldanlage. Das Kriterium der Nachhaltigkeit bietet Raum für ganz neue Anlageformen. Privatanleger ziehen dabei an einem Strang mit Firmen und Stiftungen, die ihre Nachhaltigkeitsziele auch bei der Finanzierung berücksichtigen möchten.
Nachhaltigkeit schafft Mehrwert
Die gute Nachricht: Nachhaltigkeit konkurriert mit keinem der anderen Faktoren des magischen Dreiecks. Sprich: Wer Geld nachhaltig einsetzt, muss nicht mehr Risiko oder weniger Rendite in Kauf nehmen. Investor*innen und Unternehmen können mit nachhaltigen Investments die gleichen Ziele erreichen wie mit herkömmlichen. Gleichzeitig erzeugen sie mit ihrer Anlage einen Mehrwert – sozial, ökologisch und ökonomisch.
Persönliche Anlagestrategien wirkungsorientiert umsetzen
Es gibt verschiedene Ansatzpunkte, wie Investor*innen ihre persönliche Anlagestrategie auch im Hinblick auf Nachhaltigkeit entwickeln können:
- Positiv- und Negativlisten sorgen dafür, dass ihr Geld in Wirtschaftssektoren eingesetzt wird, die sie unterstützen möchten. Die Anlage- und Finanzierungsgrundsätze von ethisch-orientierten Banken wie der GLS Bank sehen solche Ein-und Ausschlusskriterien vor.
- Der Best-in-Class-Ansatz setzt auf Unternehmen, die in ihrem jeweiligen Sektor im Vergleich zu den anderen Akteuren die ESG-Ziele am besten umsetzen.
- Das Impact-Investing als Direktinvestition ermöglicht es Anleger*innen, den positiven Beitrag, den ihr Geld leistet, unmittelbar zur verfolgen.
Fazit:
Nachhaltigkeit bekommt als vierte Dimension neben Rendite, Sicherheit und Liquidität für Anleger eine zunehmende Bedeutung bei der Bewertung eines Investment. Wer investiert, kann Neues entstehen lassen. Investiertes Geld bewirkt etwas – und zwar da, wo es hinfließt. Warum? Die, die Lösungen für unsere gesellschaftlichen Herausforderungen entwickeln, sind nicht notwendigerweise die, die das Kapital für die Umsetzung haben. Viele nachhaltige Projekte können nur realisiert werden, wenn Investor*innen ihnen die Chance dazu geben.
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Hinweis: Dieser Artikel soll Ihnen unter anderem dabei helfen, die Risiken eines Crowdinvestments besser zu verstehen. Die Aufzählung einiger Risiken hat keinesfalls Anspruch auf Vollständigkeit. Beachten Sie daher bitte in jedem Fall unsere generellen Risikohinweise einschließlich unserer „Hinweise des Plattformbetreibers“ sowie die jeweiligen projektspezifischen Risikohinweise im Rahmen der einzelnen Investitionsangebote. Das Einstellen eines Projekts auf der Plattform stellt keine Investitionsempfehlung dar.
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